شرکت محاسبان سامانه هوشمند ، ارائه دهنده نرم افزار صورتهای مالی شما را به مطالعه مقاله تجزیه و تحلیل انواع شرکت دعوت می کند .
تجزیه و تحلیل انواع شرکت :
در تحلیل بنیادی سه گام اساسی و مهم در رویکرد بالا به پایین برداشته میشود که با تجزیه و تحلیل اقتصاد کلان خارجی و داخلی آغاز میشود. در گام دوم به تحلیل صنایع با چشمانداز آتی مناسب پرداخته میشود.
نهایتا با انتخاب صنایع مناسب با بازده بالا، شرکتهای موجود در صنعت مورد تجزیه و تحلیل قرار میگیرند.
نکته قابلتوجه در این فرآیند این است که تنها شرکتهای با پتانسیل رشد و سودآوری بالا مورد شناسایی قرار نمیگیرند، بلکه علاوه بر آن لازم است شرکتهایی را مورد توجه قرار داد که در بازار بهدرستی قیمتگذاری نشدهاند یا به عبارتی پایینتر از ارزش ذاتی (under value) خود معامله میشوند.
به میزان سود یا زیانی که سرمایهگذار در یک دوره، متناسب با افق زمانی سرمایهگذاری خود به دست میآورد، بازده میگویند. دوره زمانی میتواند هفتگی، ماهانه، سالانه و… باشد.
به میزان بازدهای که به صورت واقعی سرمایهگذار در پایان یک دوره بهدست میآورد، بازده واقعی و به میزان بازدهای که یک سرمایهگذار انتظار دارد در پایان یک دوره بدست آورد، بازده مورد انتظار اطلاق میشود.
انواع شرکتها در تحلیل بنیادی
شرکت رشدی و سهام رشدی
این دو عبارت ممکن است با یکدیگر متفاوت باشند. زیرا شرکت رشدی، شرکتی است که مدیران آن بهطور پیوسته فرصتهای سرمایهگذاری جدید را شناسایی و بازدهی بالاتری کسب میکنند.
درحالیکه سهام رشدی سهامی است که نسبت به سایر سهام با میزان ریسک مشابه میتوان بازده بالاتری به دست آورد؛ بنابراین قیمت سهام یک شرکت رشدی ممکن است حتی بالاتر از ارزش ذاتی خود باشد.
شرکت تدافعی و سهام تدافعی
شرکت تدافعی شرکتی است که درآمد و سودآوری آن تا حد زیادی مستقل از نوسانات اقتصادی و چرخههای تجاری است. صنایع غذایی و شرکتهای تولید برق و گاز در این دسته قرار دارند و ریسک کسبوکار و ریسک مالی اندکی دارند.
درحالیکه سهام تدافعی سهامی است که در زمان افت بازار سهام، کاهش قیمت کمتری را نسبت به سایر سهام تجربه میکند. بهعبارت دیگر همبستگی بازده این سهام با سایر سهام بازار کم است.
شرکت فصلی و سهام فصلی
درآمد شرکتهای فصلی تا حد زیادی از چرخههای تجاری اقتصاد پیروی میکند، مانند شرکتهای تولیدکننده فولاد یا شرکتهای خودروساز.
اما منظور از سهام فصلی سهامی است که بازده آن بیش از بازده بازار تغییر میکند، بهعبارتدیگر این شرکتها دارای بتای بزرگتر از یک هستند.
بهمنظور ارائه تحلیل بنیادی دقیق از وضعیت کنونی و آتی شرکت لازم است علاوه بر بررسی چرخه عمر صنعت، شرکت را نیز از نظر مرحله رشد بررسی کرد تا مشخص شود در کدامیک از مراحل رشد خود قرار دارد.
سوالات متداول
تحلیل بنیادی چیست؟
تحلیل بنیادی یکی از روشهای تحلیل سهام است که از این روش برای پیدا کردن ارزش ذاتی سهام، بررسی وضعیت سود آوری شرکتها، بررسی داراییها و بدهیهای شرکت و … استفاده میشود.
هدف از تحلیل بنیادی، معمولا شناسایی چه نوع شرکتهایی است؟
در این تحلیل تنها شرکتهای با سودآوری بالا شناسایی نمیشوند، بلکه شرکتهایی که در بازار به درستی قیمتگذاری نشدهاند و پایینتر از ارزش ذاتی خود هستند نیز مورد بررسی قرار خواهند گرفت.
تهیه صورت های مالی تلفیقی
کارشناسان مالی سازمان ها وظیفه تهیه صورت های مالی تلفیقی را دارند که اغلب از متخصصان این حوزه بوده و با سایر کارشناسان سازمان در ارتباط هستند و دارای دانش بالاتری به دلیل پیچیدگی های این گزارش مهم هستند .
ابزار های تهیه صورت های مالی
تا کنون این کارشناسان به وسیله نرم افزار اکسل اقدام به تهیه صورت های مالی تلفیقی می نمایند. اما با طراحی نرم افزار تهیه صورت های مالی تلفیقی پارسیس امید است در جهت مکانیزه کردن و سهولت و تقسیم کار بین کارشناسان از ابزار سامانه مالی مدیریتی پارسیس به نام نرم افزار صورت های مالی تلفیقی و یا سامانه تهیه صورت های مالی تلفیقی استفاده نمایند. این سامانه منطبق با آخرین ویرایش های بانک مرکزی و سازمان حسابرسی می باشد .
