شرکت محاسبان سامانه
هوشمند ، ارائه دهنده نرم افزار صورتهای مالی شما را به مطالعه مقاله افزایش سرمایه به روش صرف سهام دعوت می کند .
افزایش سرمایه به روش صرف سهام و مزایای اجرای آن
یکی از روشهای افزایش سرمایه، افزایش سرمایه به روش صرف سهام است. در این روش، شرکت سهام خود را از طریق پذیرهنویسی و با قیمتی بیش از قیمت اسمی در بازار به فروش میرساند. سپس تفاوت حاصل از قیمت فروش و قیمت اسمی را یا به حساب اندوخته منتقل میکند یا در ازای آن، به سهامداران سابق شرکت، سهام جایزه تخصیص میدهد.
مفهوم صرف سهام
برای آگاهی از این روش افزایش سرمایه در ابتدا نیاز است که با مفهوم صرف سهام آشنا شویم. چنانچه شرکتی سهام خود را به قیمتی بیشتر از قیمت اسمی آن در بازار عرضه کند، به میزان اختلاف بین قیمت اسمی و قیمت عرضه، صرف سهام گفته میشود.
میدانیم قیمت اسمی سهام در بازار سرمایه ایران مقدار ثابت ۱۰۰ تومان است. حال به عنوان مثال، فرض کنید شرکتی سهام جدید خود را از طریق پذیرهنویسی به نرخ ثابت ۶۰۰ تومان در بازار به فروش برساند. در این شرایط، صرف سهام ایجاد شده برابر ۵۰۰ تومان (۵۰۰ = ۱۰۰ – ۶۰۰) خواهد بود.
انواع افزایش سرمایه به روش صرف سهام
افزایش سرمایه به روش صرف سهام به دو نوع تقسیم میشود:
افزایش سرمایه از محل صرف سهام با حفظ حق تقدم
در این روش، سهامداران فعلی برای شرکت در افزایش سرمایه اولویت دارند. از همین رو، با توجه به تعداد سهام تحت مالکیت هر سهامدار و میزان افزایش سرمایه، به سهامداران حق تقدم تخصیص پیدا میکند. دارندگان حق تقدم نیز برای شرکت در افزایش سرمایه باید مبلغ تعیین شده به ازای هر حق تقدم (مبلغی بیش از مبلغ اسمی) را به حساب شرکت واریز نمایند.
افزایش سرمایه از محل صرف سهام با سلب حق تقدم
افزایش سرمایه با سلب حق تقدم به معنای افزایش سرمایه با سلب حق تقدم از سهامداران فعلی شرکت و عرضه عمومی سهام جدید در بازار سرمایه است. به عبارت دیگر، در این روش اولویتی برای سهامداران فعلی برای شرکت در افزایش سرمایه وجود ندارد و سهام جدید، از طریق پذیرهنویسی در مدت کوتاهی در بازار به فروش میرسد.
چگونگی استفاده از صرف سهام
مطابق با ماده هفتم “دستورالعمل اجرایی افزايش سرمايه شركتهای پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران يا فرابورس ايران از طريق صرف سهام با سلب حق تقدم”، چگونگی استفاده شرکت از صرف سهام به شرح زیر خواهد بود:
- صرف سهام ايجاد شده با تصميم مجمع عمومی فوق العاده میتواند به اندوخته منتقل گردد يا در ازاي آن، سهام جديد (سهام جايزه) به صاحبان سهام سابق تعلق گيرد.
- توزيع نقدی اندوخته صرف سهام بين صاحبان سهام سابق بعد از افزايش سرمايه از طريق صرف سهام با سلب حق تقدم، مگر به موجب احکام قضایی، ممنوع میباشد.
چگونگی تعیین قیمت سهام در عرضه عمومی
قیمت سهم در عرضه عمومی با توجه به بررسیهای کارشناسی و روند حاکم بر بازار تعیین شده و در مجمع عمومی شرکت یا هیات مدیره شرکت، تصویب میشود.
قیمت عرضه عمومی نمیتواند کمتر از ارزش اسمی هر سهم باشد. در صورتی که بر اساس تصمیم مجمع عمومی مقرر شود که صرف سهام ناشی از افزایش سرمایه به حساب اندوخته منتقل شود، قیمت عرضه سهام میتواند بر اساس شرایط بازار، به قیمتی بیش از قیمت مجمع تعیین شود.
مزایای افزایش سرمایه از محل صرف سهام با سلب حق تقدم
- ورود منابع جدید به شرکت
- افزایش تعداد سهام شناور شرکت
- کاهش فرآیند زمانی افزایش سرمایه (نسبت به افزایش سرمایه از محل صرف سهام با حفظ حق تقدم)
- معافیت مالیاتی: مطابق با قانون مصوب ۲۹/ ۰۵/ ۱۳۹۹ مجلس شورای اسلامی، شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران یا فرابورس ایران و سایر شرکتها که تا پایان مدت اعتبار اجرای قانون برنامه ششم توسعه، نسبت به افزایش سرمایه از طریق صرف سهام با سلب حق تقدم و عرضه عمومی اقدام کنند، در صورت تسلیم مستندات مربوط به ثبت افزایش سرمایه به مرجع ثبت شرکتها تا حداکثر چهار ماه پس از پایان سال مالی و ارائه گواهی ثبت افزایش سرمایه به اداره امور مالیاتی مربوطه حداکثر تا سه ماه پس از انقضای مهلت تسلیم اظهارنامه، تا ۲۰ درصد مبلغ افزایش سرمایه مذکور از سود سال مالی قبل آنها، مشمول مالیات به نرخ صفر میشود.
ذینفعان صرف سهام
۱. شرکت: شرکتها تمایل دارند با انتشار کمترین تعداد سهام، بیشترین تأمین مالی را در بلندمدت و بدون سررسید انجام دهند. این روش به آنها کمک میکند بدون افزایش ریسک، سودآوری و اعتبار خود را ارتقا دهند.
۲. سهامداران عمده و اصلی: سهامداران اصلی که مدیریت شرکت را در دست دارند، به دنبال حفظ کنترل شرکت و جلوگیری از کاهش درصد سهام مدیریتی خود هستند، به گونهای که نیازی به آورده نقدی نداشته باشند.
۳. بازار سهام: سهامی که برای پذیرهنویسی عرضه میشود باید مورد استقبال بازار قرار گیرد. این روش فرصت جذب سرمایهگذاران جدید و ایجاد نقدینگی بیشتر در بازار را فراهم میکند.
۴. سهامداران جز: سهامداران خرد به دنبال حفظ درصد مالکیت خود در شرکت و کسب بازدهی بیشتر هستند. افزایش سرمایه از طریق صرف سهام به خوبی این هدف را تأمین میکند.
سوالات متداول
۱. صرف سهام چیست و چگونه محاسبه میشود؟
صرف سهام به اختلاف قیمت عرضه سهام در بازار و قیمت اسمی آن گفته میشود. در بازار سرمایه ایران، قیمت اسمی هر سهم ۱۰۰ تومان است.
۲. تفاوت بین افزایش سرمایه با حفظ حق تقدم و سلب حق تقدم چیست؟
در روش حفظ حق تقدم، سهامداران فعلی اولویت دارند و میتوانند با پرداخت مبلغ مشخصی برای هر حق تقدم، سهام جدید دریافت کنند، در حالی که در روش سلب حق تقدم، این اولویت حذف شده و سهام جدید از طریق پذیرهنویسی عمومی در بازار به فروش میرسد.
۳. مزایای افزایش سرمایه از محل صرف سهام با سلب حق تقدم چیست؟
۱. ورود منابع مالی جدید به شرکت.
۲. افزایش تعداد سهام شناور در بازار.
۳. کوتاهتر شدن فرآیند افزایش سرمایه.
۴. برخورداری از معافیت مالیاتی برای شرکتهایی که شرایط قانونی لازم را رعایت کنند.
تهیه صورت های مالی تلفیقی
کارشناسان مالی سازمان ها وظیفه تهیه صورت های مالی تلفیقی را دارند که اغلب از متخصصان این حوزه بوده و با سایر کارشناسان سازمان در ارتباط هستند و دارای دانش بالاتری به دلیل پیچیدگی های این گزارش مهم هستند .
ابزار های تهیه صورت های مالی
تا کنون این کارشناسان به وسیله نرم افزار اکسل اقدام به تهیه صورت های مالی تلفیقی می نمایند. اما با طراحی نرم افزار تهیه صورت های مالی تلفیقی پارسیس امید است در جهت مکانیزه کردن و سهولت و تقسیم کار بین کارشناسان از ابزار سامانه مالی مدیریتی پارسیس به نام نرم افزار صورت های مالی تلفیقی و یا سامانه تهیه صورت های مالی تلفیقی استفاده نمایند. این سامانه منطبق با آخرین ویرایش های بانک مرکزی و سازمان حسابرسی می باشد .
